После резкого роста мирового спроса на банки для напитков в последние два года объемы в начале года снизились. Но производители напитков заинтересованы в большем количестве банок, говорит Артур Ступай.

Ведущий мировой производители банок для напитков – Ardagh Metal Packaging, Ball Corporation и Crown Holdings – сообщили о снижении объемов поставок в США и Европу (за исключением России) в первом квартале этого года. Восстановление ожидается, но не раньше второго полугодия.

Первые три месяца 2023 года принесли обнадеживающие новости от своих клиентов, производителей напитков. Даже при более высоких затратах и некоторых трудностях с получением достаточного количества банок в прошлом году они используют металлическую банку в качестве основной упаковки для традиционных, а также новых продуктов, включая диетические напитки, ароматизированную воду и энергетические напитки, среди прочего.

Ключевым фактором является то, что потребители и розничные продавцы особенно поддерживают легкую переработку металлических банок. Похоже, что это важный аспект растущего движения за устойчивость, связанный с усилиями по замедлению изменения климата и сокращению потребления энергии и ресурсов. Таким образом, даже при более высоких ценах на металл и некоторых проблемах с поставками, популярность металлических банок продолжает расти.

Объемы продаж в первом квартале мирового лидера индустрии напитков Coca-Cola Co выросли на 3% во всем мире, в первую очередь в регионе Латинской Америки, особенно в Мексике и Бразилии, но упали в регионе EMEA, в то время как в Северной Америке в целом остались на том же уровне. Компания отметила, что ее бренд Coca-Cola во всем мире вырос на 3% вместе с газированными ароматизированными напитками, а бренд Zero Sugar вырос на 8%. А вот спортивные напитки Coca Cola подешевели на 1%. В то же время PepsiCo сообщила о 2-процентном падении объема в Северной Америке, но показала 5-процентный прирост в Латинской Америке и 11-процентное падение в Европе.

У ведущей мировой пивоваренной компании Anheuser-Busch InBev собственные пивные бренды выросли на 0,4% по всему миру, а рост основных брендов составил «небольшие однозначные числа». Его категория Beyond Beer, в которую входят крепкие зельтеры, консервированные вина и коктейли, выросла на «двузначную цифру». В Северной Америке его категория «собственное пиво» снизилась на 1,1%, а в регионе EMEA объем упал на 1,5%.

Рост объемов в AMP составляет 3%, но генерация денежных средств низкая.

Объемы производства банок у Ardagh Metal Packaging (AMP), третьего по величине из ведущих мировых производителей банок для напитков, выросли на 3% в первом квартале, в отличие от Ball and Crown.

Но в то же время его прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), являющаяся хорошим показателем получения денежных средств, упала на 10,5%, как показано в Таблице 1. Руководство AMP подтвердило более ранние прогнозы объемов «от среднего до высокие однозначные цифры и годовой рост EBITDA на 10%, взвешенный на второе полугодие». Он также отметил, что объем был ограничен потребительскими ценами, которые, как ожидается, снизятся во втором полугодии.

В Северной Америке объемы продаж AMP выросли на 5%. Производитель консервов сказал, что его воодушевили первые признаки рекламной активности, особенно в отношении безалкогольных напитков. В Бразилии объем упал на 1%, но, по словам исполнительного директора Оливера Грэма, «спрос восстанавливается медленно». Это отличается от того, что было год назад, когда объемы продаж в Бразилии упали из-за задержек с началом ежегодного карнавала и футбольного турнира чемпионата мира по футболу.

В этом году спрос был ограничен устойчивым повышением розничных цен, но этому способствовала «большая устойчивость безалкогольных категорий». В то же время как банки для пива, так и хард-зельтер уменьшились в объеме. На перспективы также повлияло заявление клиента в Бразилии о банкротстве, хотя влияние на AMP было названо небольшим.

Объем европейских операций AMP вырос на 2%, а EBITDA снизилась на 12,5%, отчасти из-за более низкого обменного курса евро к доллару, а также из-за более высоких производственных затрат. В прошлом году AMP извлекла выгоду из домашнего потребления пива и других напитков, тогда как в этом году в этом квартале лидировали газированные безалкогольные напитки. В целом, AMP прогнозирует «низкий однозначный процентный рост и более значительное увеличение EBITDA».

Ardagh не пострадала напрямую от войны в Украине, потому что у нее нет заводов в России, но на нее повлиял рост цен на энергию. Тем не менее, объемы продаж во многих частях Европы растут, что привело к увеличению мощностей по производству банок для напитков в Великобритании и Германии, а также в La Ciotat на юге Франции. Но строительство нового завода AMP в Северной Ирландии, который будет находиться рядом с клиентами Coca-Cola и Diageo, как сообщается, откладывается.

AMP ожидает, что в этом году ее капитальные затраты составят «чуть менее 400 миллионов долларов». Его долг довольно высок по сравнению с генерированием денежных средств, и руководство говорит, что планирует сократить его.

Ball сообщил о снижении объемов и снижении операционной прибыли

Продажи банок для напитков у лидера отрасли Ball упали на 8,4% в первом квартале по сравнению с прошлым годом, за исключением российского предприятия, которое было продано в прошлом году, при этом все сегменты снизились.

Руководство отметило, что это «было вызвано изменением макроэкономических условий, влияющих на потребительский спрос». Об этом заявил генеральный директор Дэн Фишер.что второй квартал «останется нестабильным в Северной и Южной Америке, поскольку он работает за счет увеличения запасов, созданных клиентами в прошлом году, чтобы удовлетворить ожидаемые потребности рынка и застраховаться от продолжающегося резкого роста цен».

На рынке Ball в Северной и Центральной Америке, в основном в США и Мексике, на которые приходится более половины продаж банок для напитков, наблюдалось снижение продаж на 6,5% и падение объемов банок на 4,9%. Это контрастирует с резким увеличением объема годом ранее. Он также отметил

что алюминиевые банки для напитков продолжали превосходить другие виды упаковки в этих сложных условиях.

В Южной Америке, во главе с его операциями в Бразилии, объем упал на 4%, но производитель консервов прогнозирует значительное улучшение во втором полугодии. Отчасти это произошло из-за той же неудачи пивовара, но во втором полугодии прогнозируется улучшение. В объединенных регионах Америки продажи упали на 7%, как показано в таблице 2.

В Европе объем вырос на 5%. Руководство указало, что «продолжается переход на алюминиевые банки, поддерживаемый действующим благоприятным законодательством». Кроме того, как сообщали другие, объем продаж в Турции упал после сильных землетрясений, повлиявших на региональные продажи. Новые заводы по производству банок для напитков были открыты в Кеттеринге в Великобритании и в

Pilsen в Чешской Республике для удовлетворения растущего регионального спроса. Опять же, был отмечен заметный прирост объемов на 12,3% в неотчетном бизнес-сегменте, который включает алюминиевые аэрозольные баллончики и бутылки, изготовленные методом ударного прессования, банки для напитков в Индии, Саудовской Аравии и Мьянме, а также алюминиевые стаканчики для напитков, которые росли еще быстрее в четверть. Компания Ball сообщила, что продолжает делать упор на легкие многоразовые алюминиевые бутылки нового поколения (в отличие от бутылок D&I Alumi-Tek для пива и напитков).

Капитальные расходы Ball в этом году составят 1,2 миллиарда долларов, включая текущие проекты, но в следующем году компания планирует уровень, близкий к износу и амортизации, в размере 650 миллионов долларов.

Объем продаж Crown падает, но перспективы хорошие

Глобальный объем продаж банок для напитков в Crown упал на 1% в первом квартале. Генеральный директор Тим Донахью сказал, что это отражает «усталость потребителей от инфляции и замедление экономического роста на некоторых рынках». Он добавил, что компания добавила более 25 миллиардов единиц или на 30% больше мощностей по производству банок для напитков по всему миру по сравнению с прошлым годом.

В американском сегменте Crown, на долю которого приходится более 60 % ее бизнеса по производству банок для напитков, объем вырос на 6 % за счет 23-процентного роста в Бразилии, которая восстанавливалась после резкого спада годом ранее из-за плохой погоды и сдержанной погоды. Карнавал и рост на 4% в Северной Америке.

Донахью отметил, что общий объем производства банок для напитков в отрасли снизился на 2% за квартал, при этом «полное снижение анализа было обнаружено в импортных банках». Таким образом, объем продаж в Северной Америке не изменился, что является хорошим признаком для оставшейся части года. Кроме того, по прогнозам, цены на банки вырастут в соответствии с возобновленными контрактами с клиентами, восстановлением металла и другими увеличениями затрат, которые резко возросли в прошлом году.

Новые мощности по производству банок помогут Crown удовлетворить спрос в этом году за счет второй линии в Мартинсвилле в Вирджинии, которая специализируется на выпуске специальных банок, и нового завода в Меските в Неваде, который, как ожидается, начнет работу в июле, а затем второй линии в Октябрь. В Бразилии работает завод в штате Минас-Жерайс. И снова на результаты Crown повлияло заявление клиента в Бразилии о защите от банкротства, но это указывало на наличие адекватного обеспечения его дебиторской задолженности.

В Европе объем банок для напитков сократился на «высокие однозначные числа», с заметным спадом в Испании, Великобритании и Турции, где воздействие было вызвано недавними землетрясениями, хотя их заводы не пострадали напрямую. Донахью указал, что рост цен на его рынках привел к тому, что некоторые упаковщики «отложили покупку банок ближе к лету».

сезон продаж», с некоторыми более ранними банками с чрезмерным поиском. В то время как доходы ее сегмента в Европе снизились в этом квартале, компания рассчитывает компенсировать прошлый рост затрат в течение года.

В Азиатско-Тихоокеанском регионе объемы продаж Crown сократились двузначными числами почти на всех рынках. Производитель консервов отметил, что это произошло из-за влияния более высоких розничных цен и общей инфляции, отчасти из-за Covid и стоимости сырья.

Crown также отметила, что «стресс потребителей» в регионе привел к медленному китайскому Новому году и свадебному сезону. Объем продаж во Вьетнаме снизился, но Crown ожидает восстановления во втором полугодии.

Его бизнес-подразделение Transit Packaging имело более низкие продажи, но сообщило о росте доходов сегмента на 28%. Это было компенсировано резким падением в ее бизнес-сегменте, который включает продажи продуктов питания и аэрозольных баллончиков в США, а также в ее британском бизнесе по производству консервных банок CarnaudMetalbox Engineering, который, по ее словам, сократился из-за более низких, чем ожидалось, объемов заказов.

По оценкам Crown, ее капитальные затраты на 2023 год составят 900 миллионов долларов. Свободный денежный поток составит $500 млн, что позволит компании снизить коэффициент левериджа, поскольку она использует большую часть своего свободного денежного потока для сокращения долга.